06-20-2002, 07:52 PM
Ouh là là ça va mal, les banques s'en mèlent et prennent le réel contrôle de Fiat ![[Image: retard.gif]](http://ks26839.kimsufi.com/style_emoticons/<#EMO_DIR#>/retard.gif)
Les créanciers de Fiat favorables à la vente de la filiale auto
<!--quoteo-->CITATION<!--quotec-->Par Christian Plumb et Tom Bergin
MILAN/LONDRES (Reuters) - Les banques créancières de Fiat (Milan: FIA.MI - actualité) sont favorables à la vente de la principale société du groupe, Fiat Auto, ce qui lui permettrait de sortir du rouge et de se désendetter, apprend-on auprès de sources participant aux négociations entre Fiat et les banques.
Il se murmure de plus en plus que Fiat pourrait avoir à exercer son option de vente de sa participation de 80% dans Fiat Auto à l'américain General Motors (NYSE: GM - actualité) après la perte nette de 529 millions euros essuyée par le groupe turinois au premier trimestre 2002, perte due principalement à sa filiale automobile.
L'option de vente de Fiat Auto au groupe américain, qui a acquis 20% du constructeur italien en 2000 pour 2,4 milliards de dollars payés en actions GM, est exerçable en 2004.
"L'idée est de vendre la division auto," a déclaré un banquier à Reuters en Italie. "Naturellement, ils pourraient choisir de ne pas le faire s'ils parviennent aux conditions requises."
Une autre source partie aux discussions confirme que les banques créancières, qui ont mis au point un plan de sauvetage du groupe industriel de 3 milliards d'euros au mois de mai, comptent sur la vente de Fiat Auto. La source souligne toutefois qu'il n'y a pas d'accord écrit et que si le groupe redémarre, Fiat Auto pourrait rester entre ses mains.
"Les banques considéreraient très positivement une sortie en 2004. C'est le souhait des banques," a déclaré la source. "Si cette activité continue à mal se comporter en 2004, il faudra trouver une solution; mais, si l'affaire marche bien, alors il y aura plus d'une option disponible."
ENDETTEMENT BRUT DEVRA ETRE REDUIT DE MOITIE
Il a ajouté que, de même, il n'y avait pas d'engagement écrit de Fiat pour vendre Toro (NYSE: TTC - actualité) , mais que la compagnie d'assurances, estimée à près de 4 milliards d'euros, survaleurs comprises, serait mise en vente si le groupe n'atteignait pas ses objectifs en matière de réduction de sa dette.
Un porte-parole de Fiat s'est refusé à tout commentaire.
Fiat s'est fixé un certain nombre d'objectifs dont la réduction de sa dette nette à trois milliards d'euros fin 2002 contre 6,6 milliards à la fin du premier trimestre.
Selon la source basée en Italie, l'endettement brut de Fiat, estimé à plus de 30 milliards d'euros, devra être réduit de moitié en 2002.
"S'ils ne respectent pas les objectifs, ils vendront Toro. C'est le premier sur la liste," a déclaré la source, en ajoutant qu'il y avait un certain nombre de candidats potentiels.
La seconde source a pour sa part déclaré : "si les objectifs ne sont pas atteints (...), la dette sera réduite avec le produits tiré de nouvelles cessions et Toro est, c'est sûr, l'une de celles-ci. Il pourrait y en avoir d'autres."
Les principales banques créancières de Fiat, Sanpaolo IMI, IntesaBCI (Milan: BIN.MI - actualité) et Banca di Roma (Milan: BRMI.MI - actualité) , se sont mises d'accord fin main pour accorder trois milliards d'euros d'urgence à Fiat, destinés pour l'essentiel à aider le groupe à remplir ses échéances de dette à court terme.
Depuis, trois autres banques italiennes, Unicredito (Milan: CRDI.MI - actualité) , Monte dei Paschi di Siena (Milan: BMPS.MI - actualité) et Banca Nazionale del Lavoro (Milan: BANI.MI - actualité) ont rejoint le pool de crédit.
Fiat a déjà dressé la liste des actifs à vendre pour réduire son endettement. Dans l'accord conclu avec les banques, le groupe contrôlé par la famille Agnelli s'est engagé à vendre d'autres actifs si le groupe ne parvenait pas à remplir ses engagements.
Parmi les actifs à céder, Fiat prévoit de vendre sa participation de 51% dans sa filiale de crédit Fidis, ce qui pourrait lui rapporter 8 milliards d'euros et réduire d'autant son endettement brut.
Les trois banques créancières ont offert de reprendre la participation de contrôle, mais GM est également intéressé et a le droit de refuser en premier. <!--QuoteEnd--><!--QuoteEEnd-->
Les créanciers de Fiat favorables à la vente de la filiale auto
<!--quoteo-->CITATION<!--quotec-->Par Christian Plumb et Tom Bergin
MILAN/LONDRES (Reuters) - Les banques créancières de Fiat (Milan: FIA.MI - actualité) sont favorables à la vente de la principale société du groupe, Fiat Auto, ce qui lui permettrait de sortir du rouge et de se désendetter, apprend-on auprès de sources participant aux négociations entre Fiat et les banques.
Il se murmure de plus en plus que Fiat pourrait avoir à exercer son option de vente de sa participation de 80% dans Fiat Auto à l'américain General Motors (NYSE: GM - actualité) après la perte nette de 529 millions euros essuyée par le groupe turinois au premier trimestre 2002, perte due principalement à sa filiale automobile.
L'option de vente de Fiat Auto au groupe américain, qui a acquis 20% du constructeur italien en 2000 pour 2,4 milliards de dollars payés en actions GM, est exerçable en 2004.
"L'idée est de vendre la division auto," a déclaré un banquier à Reuters en Italie. "Naturellement, ils pourraient choisir de ne pas le faire s'ils parviennent aux conditions requises."
Une autre source partie aux discussions confirme que les banques créancières, qui ont mis au point un plan de sauvetage du groupe industriel de 3 milliards d'euros au mois de mai, comptent sur la vente de Fiat Auto. La source souligne toutefois qu'il n'y a pas d'accord écrit et que si le groupe redémarre, Fiat Auto pourrait rester entre ses mains.
"Les banques considéreraient très positivement une sortie en 2004. C'est le souhait des banques," a déclaré la source. "Si cette activité continue à mal se comporter en 2004, il faudra trouver une solution; mais, si l'affaire marche bien, alors il y aura plus d'une option disponible."
ENDETTEMENT BRUT DEVRA ETRE REDUIT DE MOITIE
Il a ajouté que, de même, il n'y avait pas d'engagement écrit de Fiat pour vendre Toro (NYSE: TTC - actualité) , mais que la compagnie d'assurances, estimée à près de 4 milliards d'euros, survaleurs comprises, serait mise en vente si le groupe n'atteignait pas ses objectifs en matière de réduction de sa dette.
Un porte-parole de Fiat s'est refusé à tout commentaire.
Fiat s'est fixé un certain nombre d'objectifs dont la réduction de sa dette nette à trois milliards d'euros fin 2002 contre 6,6 milliards à la fin du premier trimestre.
Selon la source basée en Italie, l'endettement brut de Fiat, estimé à plus de 30 milliards d'euros, devra être réduit de moitié en 2002.
"S'ils ne respectent pas les objectifs, ils vendront Toro. C'est le premier sur la liste," a déclaré la source, en ajoutant qu'il y avait un certain nombre de candidats potentiels.
La seconde source a pour sa part déclaré : "si les objectifs ne sont pas atteints (...), la dette sera réduite avec le produits tiré de nouvelles cessions et Toro est, c'est sûr, l'une de celles-ci. Il pourrait y en avoir d'autres."
Les principales banques créancières de Fiat, Sanpaolo IMI, IntesaBCI (Milan: BIN.MI - actualité) et Banca di Roma (Milan: BRMI.MI - actualité) , se sont mises d'accord fin main pour accorder trois milliards d'euros d'urgence à Fiat, destinés pour l'essentiel à aider le groupe à remplir ses échéances de dette à court terme.
Depuis, trois autres banques italiennes, Unicredito (Milan: CRDI.MI - actualité) , Monte dei Paschi di Siena (Milan: BMPS.MI - actualité) et Banca Nazionale del Lavoro (Milan: BANI.MI - actualité) ont rejoint le pool de crédit.
Fiat a déjà dressé la liste des actifs à vendre pour réduire son endettement. Dans l'accord conclu avec les banques, le groupe contrôlé par la famille Agnelli s'est engagé à vendre d'autres actifs si le groupe ne parvenait pas à remplir ses engagements.
Parmi les actifs à céder, Fiat prévoit de vendre sa participation de 51% dans sa filiale de crédit Fidis, ce qui pourrait lui rapporter 8 milliards d'euros et réduire d'autant son endettement brut.
Les trois banques créancières ont offert de reprendre la participation de contrôle, mais GM est également intéressé et a le droit de refuser en premier. <!--QuoteEnd--><!--QuoteEEnd-->
"L'Islam a une fière tradition de tolérance. Nous le voyons dans l'histoire de l'Andalousie et de Cordoue pendant l'Inquisition." Obama
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